mail@zmey.info

финансы, инвестиции,

волновой анализ

Главная  /  12 мифов о рынках

12 мифов о рынках

Этот раздел рекомендован к прочтению новичкам и простым обывателям.

МИФ №1. Фондовая биржа — обыкновенное казино. Ценовые колебания случайны, выигрывает только казино. В реальности существует достаточно успешных трейдеров, которые систематически обыгрывают рынок, опровергая принцип случайности. Кроме того, фондовая биржа выполняет важные экономические функции. Действия большинства игроков вполне закономерны.

МИФ №2. Деньги доверяют профессионалам. Управляющий всегда заработает больше меня. По статистике на длительном промежутке времени только 5% управляющих имеют результаты выше рынка. За свою деятельность управляющий получает 20% прибыли и никогда не отвечает за убытки. По сути, он заинтересован только в увеличении риска инвестиций, а вовсе не ожидаемой доходности.

МИФ №3. Крупные игроки всегда раздевают мелких. Частный инвестор обречён на разорение. У частных инвесторов просто не хватит капитала, чтобы накормить огромный финансовый сектор! Большие деньги делаются другим способом. Кроме того, рынок обладает ограниченной ёмкостью, поэтому потенциальная доходность сокращается с увеличением капитала. С большими деньгами некоторые виды спекуляций и вовсе невозможны.

МИФ №4. Биржевые котировки изменяются под влиянием новостей и статистики. В реальной жизни финансовые котировки обладают внутренней динамикой, которая определяется настроением игроков. Новости и статистика создают только локальные возмущения цены. На рисунке 1 показан недельный график Евродоллар за 2009-ый год. Попробуйте вычислить момент когда ФРС США запустила печатный станок.

График Евродоллар в 2009 году

Рисунок 1 - график Евродоллар за 2009-ый год

МИФ №5. Рынком управляют «Гномы из Цюриха». Взлёты и падения спланированы заранее. Биржевые манипуляции иногда случаются, но они направлены против других крупных игроков. Управление рынком обходится слишком дорого чтобы трясти частных инвесторов. Подобные явления не должны препятствовать успешной торговле. Если рынок ведёт себя странно, достаточно просто отойти в сторону.

МИФ №6. Все биржевые активы имеют экономически обоснованные цены, вокруг которых совершаются колебательные движения. В реальности никаких справедливых цен не существует. Рынок находится в постоянном движении и периодически «радует» игроков катастрофическими переменами. С 1998-го по 2008-ой год цены на нефть марки Брент выросли в 18 раз (рисунок 2). Такую динамику нельзя объяснить балансом спроса и предложения, инфляцией и другими чисто экономическими факторами.

График нефти Брент с 1998 года

Рисунок 2 - график нефти Брент с 1998-го года

МИФ №7. Прогнозы аналитиков имеют большую ценность и позволяют хорошо заработать. Иногда прогнозы аналитиков, действительно, полезны, если поступать наоборот. На вершинах рынка большинство игроков находятся в акциях и они советуют покупать другим. Когда покупать становится некому, рынок должен развернуться. Кроме того, большинство финансовых компаний привлекают деньги только в длинные позиции, поэтому прогнозы на падение совершенно не уместны.

МИФ №8. Заработать можно только на динамичном росте. При падении все теряют или остаются при своих. На деле биржевые спекуляции заметно отличаются от торговли реальными активами. Фьючерсы и короткие позиции позволяют поставить на падение, а финансовое плечо «разогнать» динамику медленных и ленивых рынков. Иногда спекуляции вообще не зависят от направления движения рынка.

МИФ №9. На финансовых рынках нужны специальное образование и особый талант. Дипломы и профильное образование нужны управляющим банками и другими финансовыми компаниями. В 2008-ом году по всему миру разорилось множество известных банков и это лучший показатель качества финансового образования! Успешными трейдерами становятся ментально сильные люди, которые умеют проигрывать и не поддаются влиянию толпы.

МИФ №10. Для успешной торговли потребуется огромный стартовый капитал. Не спешите инвестировать в рынок все свои сбережения! Многие известные трейдеры начинали с незначительных сумм и добились огромных успехов. На российском рынке хватит 100 тысяч рублей, чтобы торговать сразу несколькими финансовыми активами. При доходности 40% годовых за 20 лет Вы увеличите свой капитал примерно в 800 раз.

МИФ №11. Высокая доходность обязательно сопряжена с большим риском. Реальные трейдеры редко выигрывают больше 40% сделок. Огромные риски препятствуют стабильному результату и однажды приведут к разорению. На деле высокая доходность достигается системной торговлей и складывается из множества маленьких побед. Размер позиции определяется риском, а качество сделки соотношением риска и прибыли.

МИФ №12. Освоив несколько простых правил, я смогу зарабатывать на бирже и больше никогда не работать. На практике финансовые спекуляции являются весьма непростым занятием. Для успешной торговли необходимо превзойти других участников рынка в их профессиональной деятельности. С момента выхода на биржу до получения стабильных результатов проходит немало времени. Мне понадобилось почти два года.

Комментариев в этом разделе, к сожалению, нет. Если у Вас есть вопросы и возражения, пользуйтесь формой обратной связи.